【高齢者に株式投資？】プラチナNISAの課題とは

概要

高齢者向けの新たな投資支援制度「プラチナNISA」が議論され始めました。一見すると高齢者の資産運用を支援する良い制度のように見えますが、その実態には注意すべきリスクも多く潜んでいます。
この記事では、プラチナNISAに対して否定的な視点から課題を整理しつつ、将来的に改善の余地がある点についても触れていきます。
「高齢者向けのNISA制度」「プラチナNISA　リスク」「高齢者と株式投資」などの検索をされている方に参考となる内容です。

プラチナNISAとは？

プラチナNISAとは、70歳以上の高齢者を対象にした新たなNISA制度の案です。
従来のNISAが「長期・積立・継続」によって資産形成を支援する制度だったのに対し、プラチナNISAは資産を取り崩す段階での投資支援が目的とされています。

政府はこの制度により、高齢者の「銀行預金」や「タンス預金」を株式市場に呼び込み、経済の活性化を狙っているようです。

株式への資金流入は高齢者のリスクに

現在、銀行預金や現金で資産を保有している高齢者は多く、政府としてはこれを投資に回してもらいたい意図があると見られます。
しかし、これは裏を返せば、リスク資産への過度な資金移動を促すことにもつながります。

特に高齢者は、リーマンショックのような株式市場の急落に耐える時間的・精神的余裕が少ない層です。
資産を守るべき年代の人々に、リスクのある資産を推奨するのは本末転倒ではないでしょうか。

毎月配当型商品の「タコ足配当」リスク

高齢者に人気の「毎月分配型投資信託」や「毎月配当株」は、一見すると安定した収入源に見えます。
しかし、その裏側には「タコ足配当（タコが自分の足を食べている様子を例えて「元本から配当を捻出する行為」）」のリスクがあります。

これは、投資先の本来の収益力を上回る配当を出すことで、資産そのものが目減りしていく仕組みです。
高齢者が老後資金を安定的に取り崩すつもりで投資した結果、むしろ資産を減らしてしまう可能性があります。

NISA制度の原点とずれる懸念

NISA制度はもともと、長期・積立・分散投資による資産形成を目的としてスタートしました。
しかし、プラチナNISAはそれとは逆に、短期の配当狙いや高齢者のお小遣い稼ぎに利用される可能性があり、本来の主旨から逸脱する懸念があります。

また、万が一の暴落時には、生活資金を失うことで高齢者が一気に困窮する可能性も否定できません。
資産の最終防衛線であるはずの制度が、逆にリスクを招いてしまう構造には問題があります。

高齢者の減税対策：政策としての可能性もゼロではない？

とはいえ、プラチナNISAがすべて悪というわけではありません。
例えば、以下のような制度設計がなされるのであれば、一定のメリットも期待できます。

• 相続税の軽減や資産移転の優遇措置

• 投資対象を低リスク資産に限定

• 分配金の一部を生活支援として非課税扱いにするなどの工夫

制度の使い方や設計次第では、高齢者にとってメリットある仕組みに進化する可能性もあります。

まとめ：高齢者の生活安定を本当に守れる制度に

プラチナNISAは一見、高齢者を支援する制度に見えますが、現段階ではリスクの方が大きいように感じられます。
高齢者の大切な老後資金を、株価に左右されるような形で運用させるのではなく、本当に守るための制度設計が求められます。

もしプラチナNISAが導入されるのであれば、リスクを最小限に抑える仕組みと、適切な投資教育・金融リテラシーの支援が不可欠です。
単なる「貯金の株式化」で終わらせず、将来世代にもつながる制度となることを願います。